Il fondatore e attuale CEO della Fondazione Loopring, che gestisce lo sviluppo del protocollo Loopring, è Daniel Wang, un ingegnere del software e imprenditore con sede a Shanghai, in Cina. L'idea principale dietro Loopring è quella di combinare elementi di scambi di criptovalute centralizzati e decentralizzati per creare un protocollo che sfrutti i loro vantaggi unici ed elimini le inefficienze. Gli scambi centralizzati sono attualmente il principale modo di operare per i servizi di trading di criptovalute. Pur essendo molto popolari e convenienti, l'utilizzo di uno scambio centralizzato comporta una serie di rischi, il principale dei quali è la loro natura di depositario. Poiché questi scambi detengono i fondi degli utenti tra i punti di deposito e prelievo, tali fondi sono soggetti al rischio di essere parzialmente o totalmente persi a causa di possibili attacchi informatici, attori malintenzionati all'interno dello scambio o interventi regolatori. Un altro problema importante per gli scambi centralizzati è la mancanza di trasparenza: il fatto che le negoziazioni non vengano regolate sulla blockchain, ma piuttosto conservate nei registri interni dello scambio, rende possibile la manipolazione dei prezzi da parte dello scambio e gli consente di utilizzare i fondi degli utenti per scopi non autorizzati durante la custodia. Al fine di eliminare questi problemi, è emerso un nuovo tipo di servizio di trading negli ultimi anni: uno scambio decentralizzato di criptovalute (DEX). Invece di detenere i fondi degli utenti in custodia e elaborare le negoziazioni internamente, aiuta gli ordini di acquisto e vendita a connettersi direttamente tra di loro e a regolare le negoziazioni su una blockchain pubblica. Pur eliminando i rischi di custodia e trasparenza, i DEX introducono svantaggi propri: principalmente, una minore efficienza (rispetto alle alternative centralizzate) associata alle limitate capacità delle blockchain sottostanti e alla liquidità frammentata. Il protocollo Loopring cerca di mantenere i vantaggi degli scambi decentralizzati riducendo o eliminando le loro inefficienze attraverso soluzioni ibride innovative. Gestendo gli ordini in modo centralizzato ma regolando le negoziazioni sulla blockchain e combinando fino a 16 ordini in negoziazioni circolari invece di consentire solo coppie di negoziazione uno contro uno, Loopring prevede di aumentare l'efficienza dell'esecuzione degli ordini e migliorare la liquidità dei DEX.